復旦成功舉辦MBA投資理財俱樂部首次講座

伴隨著人們增長的物質財富越來越多，那么我們怎樣才能將這些剩余價值有效利用呢，所以我們應該掌握一點投資知識。據在職研究生網獲悉令人期待的復旦MBA投資理財俱樂部首次分享活動終于在中秋佳節的最后一日圓滿完成。臺上一分鐘，臺下十年功。這句話就是對我們各位辛勞的準備者的完美詮釋。本次活動既有對俱樂部的展示和核心理事的介紹，也有精彩的金融行業知識分享，從基金到信托到投融資流程，還有神秘嘉賓對熱點自貿區政策的解讀，為復旦MBAer呈現了一副多彩的投資全景。我們也將在后續一系列的活動中分別針對特定板塊逐一再做詳細分解。希望同學們通過這樣的分享交流，帶著投資知識滿載而歸。

講座初始，俱樂部發起人之一王曄同學為我們聲情并茂地講述了各位發起人和核心理事懷著怎樣的理想和目標走到了一起。俱樂部是由復旦大學管理學院MBA項目13級在職班與國際班的部分同學聯合發起，同時聯合復旦大學的學長、校友、以及部分其他學校或機構的金融屆精英打造的專業金融資訊平臺。俱樂部目前有17名核心理事和發起人，包括一名俱樂部主席，分別在基金管理、信托管理、投融資管理、證券、銀行以及房地產等行業具有資深的專業背景。

我們希望通過有效的資源整合致力于：1. 提高成員們的投資理財能力;2. 打造最好的互動溝通平臺、信息共享;3. 提供專業的投資策略咨詢。俱樂部將圍繞以上三個目標開展一系列活動，包括但不僅限于知識講座、理財沙龍、項目投資研討會等。通過各種方式的活動達到提升成員財商、實現財富增值、近距離接觸金融圈等目的。

基金入門

談到投資，談到理財，不得不說說基金。現任嘉實基金高級渠道經理的潘偉先生是俱樂部發起人之一，曾就職于信泰人壽、銀河證券主管財富、渠道等，行業經驗豐富。他不僅為我們分析了理財規劃的重要性，希望通過對理財的重新認識，選擇好理財工具，讓同學們最終達到“財務自由”。

目前常見的金融工具讓人看得眼花繚亂，從債券、信托、基金、保險到黃金現貨，真是應有盡有，數不勝數。就以基金為例，即可有股票型、債券型、混合型和因余額寶而引起大家注意的貨幣基金，風險系數分別由高到低，收益也正因此逐級遞減。如何在這眾多的金融產品中選擇最適合自己的種類呢?潘偉先生就基金的選擇給出了中肯的建議，只選對的，不盲目跟風。

首先，確定自己的風險偏好、資金期限，并選擇相應風險收益水平的基金品種;其次，在確定的基金尋找權威機構評級較高的品種，及具有品牌價值的基金管理公司;最后，分析現任基金經理運作基金的風格及選股能力，判斷未來的凈值增長趨勢。同時，對于貨幣基金這類平時較少為人關注的品類，由于最近余額寶的大熱而進入了大眾的視線，潘偉先生也就此做了解析，提到市面上還有其他貨幣基金，收益并不遜色于余額寶。

發展迅猛的信托

在對基金的種類及如何選擇有所了解之后，我們的另一位發起人於娜，對信托產品做了相應介紹。她目前于杭州工商信托房地產基金部擔任信托經理，從事信托產品的設計、管理和運作，在房地產投資、房地產項目管理、金融信托等方面，有軋實的經濟理論基礎和多年的投資經歷。

信托產品早些年發展較為緩慢，其大幅增長始于07、08年，至2012年末，全行業信托資產沖至7.47萬億，增長55%;經營收入達638億元，增長45%;凈利潤441億元，增長48%。信托行業資金規模的快速擴張，很大程度依賴固定資產投資(政府基礎設施建設、房地產開發等)的大規模資金需求。國家自2007年4季度開始對房地產行業的大規模調控，限制銀行資金流向房地產行業，促進了信托的大發展。限制銀行向開發商提供開發貸款，開發商轉而向信托進行大規模融資，2011年資金成本達到18%以上，保現金流;限購、限貸、限價、以及房產交易環節的高稅負，甚至銀行按揭貸款的額度緊張，都促成民間資本通過信托平臺流向房地產行業。

信托產品和其他理財產品很大的一個不同點在于其是投資行為，而銀行等理財產品為融資行為。信托的委托人可以通過季報等全程了解投資項目的進展，屬于主動管理型的高端理財，通常投資起點在100萬，年華收益可達8%到15%。

對于投融資大家可能并不陌生，這門學問細談起來也不簡單。整個投融資流程可以分為幾個步驟，接洽項目、匹配資金、規劃退出方案、設計增信措施和最終促成交易。目前在國泰福呈股權投資管理有限公司基金管理部基金總監，從事投融資產品的設計、管理和運作的索振卿同學，也是俱樂部對于投融資領域有著豐富經驗的發起人，不僅就自己的項目案例對這一板塊做了詳細分析，也由此對俱樂部的定位做了闡述。

投資理財俱樂部擔任的就是投資顧問的角色，我們未來的定位是能為廣大同學提供金融上的服務，連接項目方和資金方，起到橋梁的作用。

熱點：自貿區政策解讀

隨著各位俱樂部發起人的激情演講，分享活動也進行到了高潮部分。本次活動我們有幸邀請到任職于外高橋保稅區的李琪同學作為我們的神秘嘉賓，對報稅自貿區這一熱點話題做了深入淺出的分析。李琪結合其自身在保稅區11年的工作經驗，談談了保稅區的歷史由來和變化。

目前自貿區正在進行新的嘗試，如實行準入前國民待遇，內外資一致，率先在試驗區范圍內對投資項目核準、企業設立及變更管理、工商登記三個準入環節進行改革。同時探索建立負面清單管理模式，降低準入壁壘。

在演講中她也提出了一個令人深思的問題，自貿區可以做什么?我們首先想到的是融資租賃服務，自貿區允許和支持各類融資租賃公司在區內設立項目子公司并開展境內外租賃業務，并將不斷完善融資租賃企業進出口外匯管理措施。其次是全球檢測維修服務，鼓勵設立第三方檢測鑒定機構。第三是對外文化貿易基地建設，進一步拓展文化“走出去”的渠道。第四是服務外包行業，進一步強化知識產權保護，加快發展生物醫藥、軟件信息、管理咨詢、數據服務等外包業務。第五是培育跨境電子商務，試點建立與跨境電子商務適應的海關、檢驗、退稅、跨境支付、物流等服務支撐體系。

李琪同學通過對匯兌成本、保稅區平臺的打造、金融體制的變革等的分析，展望了自貿區的未來，為我們對這一熱點事件有了更為直觀的了解。活動最后在嘉賓和觀眾的熱烈交流中拉下了帷幕，我們也希望在不久的將來能給同學們獻上更加豐富多彩和專業精煉的分享。
 

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復旦大學是我國大學中最早設立工商管理教育體系的學校，早在1917年就創設了商科，并在1929年正式成立了商學院。原國務院副總理李嵐清就是商學院1952年的畢業生。改革開放之后，復旦大學又是最早恢復管理教育的高校，1979年成立了管理科學系，1985年恢復組建了管理學院。 管理學院經過20余年的發展壯大，目前設有8個系、23個跨學科研究中心(所)、3個實驗室、1個《研究與發展管理》雜志社以及1個高級管理人員發展中心暨復旦管理咨詢公司。至此，今天的復旦大學管理學院已具備當代國際商學院的架構。學院現有一級學科博士點1個，二級學科博士點8個(含自設博士點)，二級學科碩士點16個(含自設碩士點)以及復旦大學工商管理碩士(MBA)、復旦大學高級工商管理碩士(EMBA)、復旦大學專業會計碩士(MPAcc)3個專業碩士學位授予點，本科專業7個，博士后科研流動站3個(其中1個與經濟學院共同設立)。

截至2008年12月，學院共有在職教職工335人，其中專任教師145人，在編行政人員(含雜志社編輯、圖書館管理人員及實驗室技術人員)29人，院聘合同制非在編行政人員161人。具有正高級職稱教師48人，副高級職稱教師51人、實驗室技術人員1人，其中博士生指導教師44人。有兼職教師4人，其中博士生導師3人。復旦大學的MBA教學強調理論聯系實際，強調實務與操作的訓練，力爭與國際接軌。為把學生打造成為高素質的未來商界精英，復旦致力于為學生提供多元化實踐的舞臺。依托“MBA論壇”和學生自創的“聚勁論壇”邀請國際、國內商界精英和政界名流來校講演，讓學生有機會聆聽大師的教誨;并與國際知名企業如渣打銀行、花旗銀行、英特爾公司、易初蓮花公司等聯合舉辦實務課程，提高學生的實際操作技能，使學生在復旦大學這個具有綜合優勢的高等學府學到最新的管理知識和方法，激發出創新的思維，提高分析問題和解決問題的能力。